小微企业融资难是一个普遍性的问题，尤其是获得银行信贷的难度更大。近些年，在针对解决小微企业融资难、融资贵问题的相关政策持续推动下，金融供给侧持续建立服务小微企业的长效机制，优化小微金融服务生态，深化金融供给侧结构性改革，坚持创新驱动，提升小微金融供给质量、效率、效益，这一系列举措已取得了显著的进展，小微企业的融资环境得到了极大改善，这从普惠小微贷款较高的增速可见一斑。人民银行发布的《2022年四季度金融机构贷款投向统计报告》显示，截至2022年末，普惠小微贷款余额23.8万亿元，同比增速高出各项贷款增速12.7个百分点，连续多年保持较高的增长速度。同时，贷款利率逐步下降，据人民银行数据，2022年11月新发放的普惠小微企业贷款加权平均利率为4.9%，处于历史较低水平。
　　尽管金融供给侧支持小微企业的力度不断加强，然而实际情况是，大多数小微企业获得融资的难度仍然较大，这就需要从小微企业如何提升获得融资能力方面入手，让供需双方的匹配效率进一步提高，从而更好地解决小微企业融资难问题。
　　小微企业融资难主要源于其自身的“脆弱性”，即抵御风险能力较弱，而要想做到可持续发展，小微企业就需要心无旁骛，聚焦主业。记者在采访中发现，能够长期持续经营且风险承受能力较强的小微企业有一个共同的特质——“专注”且“量力而为”。20世纪90年代中后期，随着全球产业化分工的进一步细分，以北欧地区中小微企业快速成长为代表，其鲜明特征就是“专注”，只有专注做好自身擅长的事情，小微企业才会具备可持续发展的基础条件。
　　如果说“专注”让小微企业有了发展的前提，那么，“量力而为”是小微企业发展中时刻要关注的问题。“专注”让小微企业可以持续巩固自身的核心竞争力，“量力而为”则是不要盲目地“做大做强”，换言之，对小微企业而言，“小而美”更重要。记者采访的一些小微企业谈及资金需求时，凡是专注主业、量力而为的小微企业资金压力都不会很大，而且，融资意愿也不是很强烈；相反，出现较大资金缺口，急于获得融资的很多小微企业可能存在“贪大求快”的情况，要么，盲目扩大生产规模，要么偏离主业去投入自己并不擅长或根本没有足够资源和精力做好的领域，导致资金链紧绷，企业经营风险高企。
　　“专注”和“量力而为”是体现小微企业的“定力”，规范化、精细化管理则体现出小微企业的“自律性”和“韧性”。记者与一些投行和银行机构的负责人讨论小微企业融资问题时，反映融资障碍较多地集中在小微企业经营的规范性问题上，尤其是财务管理的规范问题。一些小微企业负责人“公私不分”，将公司当成了自己的“提款机”，缺乏自律性；一些小微企业缺乏规范完善的财务制度，财务数据不够真实全面；还有一些小微企业管理仍然很粗放，缺乏科学的管理流程和精细化的考核体系，导致成本较高，员工积极性受损，等等。
　　小微企业的“自律性”往往要从企业的拥有者、经营者开始建立。改革开放40多年来，第一批小微企业的创业者要不已经交接给“二代”，要不交给职业经理人打理，无论是“二代”还是职业经理人，其大多受过良好的教育，对于企业的规范性要求会比较高，这是好的一面；但从另一面来看，大多小微企业的经营者都会陷入日常事务之中，即使有意愿提升企业的管理效能，有时也是“心有余而力不足”，这就需要有更多能够帮助小微企业提升管理能力的资源主体，来赋能小微企业的精细化管理和规范化管理。当前，已经有不少较为成熟的互联网管理工具服务于小微企业，这同时也需要小微企业提升自身的数字化水平。
　　小微企业能够生存并健康发展，需要不断强化自身的核心竞争力，这其中，围绕主业不断创新是小微企业保持竞争优势的重要推动力。这里所说的创新更多是要寻找或强化小微企业自身的“独门秘籍”，至少在其所在行业内具备较强的竞争优势。众所周知，大多数小微企业从事的行业门槛都不会很高，其产品和技术很容易被复制或超越，因此，小微企业往往会陷入产品或服务价格的恶性竞争之中，这对小微企业发展来说是一个很大的问题。记者采访的一些能够有差异化竞争优势的小微企业，其要么掌握某些领域的核心技术，要么在应对市场竞争压力时能够及时调整策略，让风险更可控。掌握核心技术的难度较大，而随需应变地调整策略也是一种创新，这更需要小微企业自身的经验和能力的不断积累和提升。
　　融资是小微企业必然要面对的问题，但融资绝不是一味地寻求获得银行的信贷资金，小微企业需要构建符合自身的差异化融资策略和途径。掌握核心技术并有良好市场前景的小微企业完全可以打通直接融资渠道，这就需要知道如何和PE、VC等投资机构打交道，投行的逻辑与银行完全不同，投行更看重成长性，这个成长性不仅是小微企业的成长性，还有该企业在资本市场上估值的成长性，这就需要小微企业的负责人理解这种“双重成长性”的含义，也要懂得如何把自己的企业“卖个好价钱”。这不是简单的出售企业，而是把企业的市场价值做上去。
　　事实上，大多数小微企业很难得到投行的关注，其融资渠道也很有限，虽然现在银行的融资门槛不断降低，包括通过互联网平台也可获得利息成本较高的贷款，小微企业还是应该在确定适当发展目标的前提下，更高效地运用好有限的资金，提升资金使用效率，通过上下游关联，将资金较好地进行分配，把资金的高效使用与智慧融资结合起来，这也不乏是一种更适合的做法。
　　在提升小微企业获得融资能力方面，政府部门和行业组织可以发挥更多作用。无论是创设良好的营商环境，还是通过行业的整合优势，将好的资源、经验、能力更多分享到小微企业，政府部门和行业组织都有责任充分赋能小微企业成长，让小微企业具备更好的融资条件。
　　诚然，一家既专注、有定力、懂自律，又掌握核心技术、规范且有韧性的小微企业，获得融资的概率将会极大地提升，但要具备上述条件，的确并非易事，这同样需要整个社会层面对小微企业给予更多的关注与爱护，让小微企业具有更健康的发展环境，从而促进整个经济更高质量发展。
（文章来源：金融时报）