Q2运营利润下跌95%！芯片低迷拖累三星业绩 AI大模型“远水难解近渴”
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Q2运营利润下跌95%！芯片低迷拖累三星业绩 AI大模型“远水难解近渴”
2023-07-28 18:39:00
作为消费电子行业的风向标，三星电子的财报一直在描摹消费电子产业的周期波动。
7月27日，三星电子发布的今年Q2财报显示，当期其60万亿韩元的收入同比下降22.2%，6700亿韩元的运营利润同比下滑95.2%，去年同期这个数字约是14万亿韩元。不过好消息是，它Q2的运营利润环比增长近5%。上一个季度，三星电子运营利润同比下降了95.5%。
在相较去年同期的巨大落差背后，三星电子在Q2财报中提到了消费电子需求疲软等不利因素。此外，今年上半年火热的AI大模型，看起来也没能为三星电子带来更多订单需求。但相较今年Q1身处谷底，它的Q2业绩相对好转或许意味着消费电子行业回暖已经在路上。
芯片收入腰斩
芯片业务曾是三星电子重要的利润来源和护城河，今年二季度，它延续了此前的同比下滑态势，但环比出现扭转。
当期三星电子负责芯片业务的DS部门收入14.73万亿韩元，同比下跌48%，但环比上升7%。其中占据该部门业务收入六成的存储芯片业务，当期收入环比微增1%，但同比仍下跌57%。
而从盈利方面来看，三星电子的DS部门业务当期运营亏损4.36万亿韩元，相较一季度收窄0.22万亿韩元，但去年同期，三星电子这项业务的运营利润接近10万亿韩元，占据整体运营利润的70%。
对于内存芯片业务的下滑，三星电子在财报中称，由于客户继续调整库存，服务器需求仍然疲软，但在大公司纷纷加大对AI投资的推动下，业内对高密度、高性能产品的需求依然保持强劲增长。
今年4月有消息称，一直秉持逆周期投资策略的三星电子将把内存芯片产量削减至“合理水平”，改变之前“不人为削减产量”的立场。而三星电子在上述财报中还表示，考虑到行业减产范围的扩大，下半年需求将逐步恢复，而客户的库存调整也可能会逐渐减少。
在市场需求方面，记者观察到除了chatGPT外，今年上半年百度、阿里、腾讯等多家互联网大厂都相继推出了自己的AI大模型，这也推动了行业对算力、存储等领域芯片的需求。但今年上半年在业内最热的芯片厂商是在GPU领域发力许久的英伟达，它的算力芯片在市场供不应求，并快速涨价，三星、英特尔、高通这些往日在CPU战场竞争激烈的芯片大厂则相对安静。
深度科技研究院院长张孝荣对《华夏时报》记者表示，现在消费电子市场不景气，电脑手机等等消费电子产品销量持续下滑，存储芯片业务市场大大萎缩，同时，市场价格战严重，国产存储芯片崛起，快速占领市场，影响了三星电子的业绩。他认为，如果市场环境持续恶化，三星电子的存储芯片销量得不到扭转，未来业绩堪忧。
张孝荣同时认为，英伟达GPU火是个特例，很可能是个暂时性现象，“因为大模型概念流行，不少厂商购买GPU组建算力，造成GPU供不应求的现象，这种抢购现象是不正常的，现在已经到达顶峰，大模型热潮出现开始降温的趋势，GPU市场未来有可能进一步缩水的风险。”
手机出货量跌超大盘
尽管三星电子将芯片业务的下滑归结于以手机为代表的消费电子市场需求疲软，但手机业务却是它Q2利润的重要贡献者。
包括手机、电视等业务的DX部门目前是三星电子最大的营收和利润来源。财报显示，今年Q2，DX部门营收超过40万亿韩元，同比下滑10%，但占据三星总营收的2/3。其中手机业务营收24.61万亿韩元，同比下降12%，环比则下降20%。
不过从盈利能力来看，今年二季度DX部门整体运营利润为3.83万亿韩元，其中三星电子手机及网络业务合计运营利润为3.04万亿韩元，而后者当期的营收还不足1万亿韩元。
三星电子多年位居全球智能机市场份额第一的宝座。
虽然在全球手机出货量持续下滑的大势下，这一位置曾在去年四季度被苹果夺去，但今年第一季度三星电子又重新登顶。Counterpoint近日发布的一份报告还显示，2023年第二季度，三星电子以22%的市场份额位列第一，苹果以17%的份额位列第二，随后是小米(12%)、OPPO(10%)以及vivo(8%)。
但这份报告也指出，今年Q2全球智能手机销量同比下降8%，环比下降5%，这也是全球智能手机市场第八个季度出现销量下滑。相较于苹果当期销量下滑2%，三星电子当期销量同比下降了12%。
不同于在全球市场的领先优势，三星电子在中国手机市场的表现却并不乐观。
7月27日，IDC发布的数据显示，2023年第二季度，中国智能手机市场出货量约6570万台，同比下降2.1%，降幅明显收窄。上半年出货量约1.3亿台，同比下降7.4%。其中，OPPO、vivo、荣耀、苹果、小米以及与之份额并列的华为占据了这个市场近93%的份额。
需要提及的是，当期华为的份额为13%，同比增长76.1%。而上述其余厂商中，只有苹果当期在中国市场实现了个位数增长，其它各家都出现不同程度下跌。此外，包括三星在内的其他厂商在今年Q2占据中国手机市场7.3%的市场份额，出货量同比增长5.6%，跑赢了大盘。
对于下半年全球手机市场的走势，Counterpoint高级分析师Ivan Lam还对《华夏时报》记者表示，随着全球一些重要市场情况回暖，600美金以下的手机在下半年的表现应该比上半年要好，但是手机厂商下半年特别是Q4会上市各家的旗舰机，所以在高端市场也会有所提升。
所以，消费电子行业的拐点要来到了吗？
（文章来源：华夏时报）
7月27日，三星电子发布的今年Q2财报显示，当期其60万亿韩元的收入同比下降22.2%，6700亿韩元的运营利润同比下滑95.2%，去年同期这个数字约是14万亿韩元。不过好消息是，它Q2的运营利润环比增长近5%。上一个季度，三星电子运营利润同比下降了95.5%。
在相较去年同期的巨大落差背后，三星电子在Q2财报中提到了消费电子需求疲软等不利因素。此外，今年上半年火热的AI大模型，看起来也没能为三星电子带来更多订单需求。但相较今年Q1身处谷底，它的Q2业绩相对好转或许意味着消费电子行业回暖已经在路上。
芯片收入腰斩
芯片业务曾是三星电子重要的利润来源和护城河，今年二季度，它延续了此前的同比下滑态势，但环比出现扭转。
当期三星电子负责芯片业务的DS部门收入14.73万亿韩元，同比下跌48%，但环比上升7%。其中占据该部门业务收入六成的存储芯片业务，当期收入环比微增1%，但同比仍下跌57%。
而从盈利方面来看，三星电子的DS部门业务当期运营亏损4.36万亿韩元，相较一季度收窄0.22万亿韩元，但去年同期，三星电子这项业务的运营利润接近10万亿韩元，占据整体运营利润的70%。
对于内存芯片业务的下滑，三星电子在财报中称，由于客户继续调整库存，服务器需求仍然疲软，但在大公司纷纷加大对AI投资的推动下，业内对高密度、高性能产品的需求依然保持强劲增长。
今年4月有消息称，一直秉持逆周期投资策略的三星电子将把内存芯片产量削减至“合理水平”，改变之前“不人为削减产量”的立场。而三星电子在上述财报中还表示，考虑到行业减产范围的扩大，下半年需求将逐步恢复，而客户的库存调整也可能会逐渐减少。
在市场需求方面，记者观察到除了chatGPT外，今年上半年百度、阿里、腾讯等多家互联网大厂都相继推出了自己的AI大模型，这也推动了行业对算力、存储等领域芯片的需求。但今年上半年在业内最热的芯片厂商是在GPU领域发力许久的英伟达，它的算力芯片在市场供不应求，并快速涨价，三星、英特尔、高通这些往日在CPU战场竞争激烈的芯片大厂则相对安静。
深度科技研究院院长张孝荣对《华夏时报》记者表示，现在消费电子市场不景气，电脑手机等等消费电子产品销量持续下滑，存储芯片业务市场大大萎缩，同时，市场价格战严重，国产存储芯片崛起，快速占领市场，影响了三星电子的业绩。他认为，如果市场环境持续恶化，三星电子的存储芯片销量得不到扭转，未来业绩堪忧。
张孝荣同时认为，英伟达GPU火是个特例，很可能是个暂时性现象，“因为大模型概念流行，不少厂商购买GPU组建算力，造成GPU供不应求的现象，这种抢购现象是不正常的，现在已经到达顶峰，大模型热潮出现开始降温的趋势，GPU市场未来有可能进一步缩水的风险。”
手机出货量跌超大盘
尽管三星电子将芯片业务的下滑归结于以手机为代表的消费电子市场需求疲软，但手机业务却是它Q2利润的重要贡献者。
包括手机、电视等业务的DX部门目前是三星电子最大的营收和利润来源。财报显示，今年Q2，DX部门营收超过40万亿韩元，同比下滑10%，但占据三星总营收的2/3。其中手机业务营收24.61万亿韩元，同比下降12%，环比则下降20%。
不过从盈利能力来看，今年二季度DX部门整体运营利润为3.83万亿韩元，其中三星电子手机及网络业务合计运营利润为3.04万亿韩元，而后者当期的营收还不足1万亿韩元。
三星电子多年位居全球智能机市场份额第一的宝座。
虽然在全球手机出货量持续下滑的大势下，这一位置曾在去年四季度被苹果夺去，但今年第一季度三星电子又重新登顶。Counterpoint近日发布的一份报告还显示，2023年第二季度，三星电子以22%的市场份额位列第一，苹果以17%的份额位列第二，随后是小米(12%)、OPPO(10%)以及vivo(8%)。
但这份报告也指出，今年Q2全球智能手机销量同比下降8%，环比下降5%，这也是全球智能手机市场第八个季度出现销量下滑。相较于苹果当期销量下滑2%，三星电子当期销量同比下降了12%。
不同于在全球市场的领先优势，三星电子在中国手机市场的表现却并不乐观。
7月27日，IDC发布的数据显示，2023年第二季度，中国智能手机市场出货量约6570万台，同比下降2.1%，降幅明显收窄。上半年出货量约1.3亿台，同比下降7.4%。其中，OPPO、vivo、荣耀、苹果、小米以及与之份额并列的华为占据了这个市场近93%的份额。
需要提及的是，当期华为的份额为13%，同比增长76.1%。而上述其余厂商中，只有苹果当期在中国市场实现了个位数增长，其它各家都出现不同程度下跌。此外，包括三星在内的其他厂商在今年Q2占据中国手机市场7.3%的市场份额，出货量同比增长5.6%，跑赢了大盘。
对于下半年全球手机市场的走势，Counterpoint高级分析师Ivan Lam还对《华夏时报》记者表示，随着全球一些重要市场情况回暖，600美金以下的手机在下半年的表现应该比上半年要好，但是手机厂商下半年特别是Q4会上市各家的旗舰机，所以在高端市场也会有所提升。
所以，消费电子行业的拐点要来到了吗？
（文章来源：华夏时报）
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